Il 29 luglio, Northern Rare Earth (600111.SH) ha confermato ufficialmente sulla piattaforma interattiva che la sua impresa affiliata Baogang Co., Ltd. (600010.SH) ha vinto con successo il contratto per la fornitura di materiali chiave per il progetto Yarlung Zangbo River Bassower Hynrower. Fornirà 62.000 tonnellate di acciaio in lega di terre rare per questo super progetto nazionale. Questa offerta vincente segna che Baogang Co., Ltd. è entrata ancora una volta nella catena di approvvigionamento di progetti strategici nazionali dopo la ferrovia Qinghai-Tibet e il progetto Three Gorges, evidenziando la forza di prim'ordine della tecnologia di acciaio rare della Cina nel campo della costruzione di infrastrutture per l'ambiente estremo. Il progetto idroelettrico del bacino inferiore del fiume Yarlung Zangbo è il più grande progetto di infrastruttura della Cina, con un investimento totale di 1,2 trilioni di yuan, che pianifica di costruire 5 centrali elettriche a cascata con una capacità totale installata da 60 milioni a 81 milioni di chilowatt (equivalente a 3 delle tre stazioni di alimentazione delle tre rimugche), generando 300 miliardi di chilow-hour per anno, che possono sostituirsi con il CAST. Secondo la stima della China Special Steel Association, il progetto guiderà una domanda da 4 a 6 milioni di tonnellate di acciaio speciale, con acciaio strutturale resistente alla corrosione ad alta resistenza e acciaio in lega di terre rare che rappresentano oltre il 70%. L'acciaio in lega di terre rare vinto da Baogang Co., Ltd. Questa volta sarà principalmente utilizzato per parti di base come il supporto del tunnel ultra-profondo e la pipeline di acqua ad alta pressione, affrontando sfide ambientali estreme come la forte corrosione ad alta quota, forti zone di terremoto e-30 gradi a bassa temperatura. Baogang Co., Ltd. ha vinto l'offerta sfruttando tre tecnologie principali: in primo luogo, aggiungendo Lanthanum e CERIUM Rare Earth Elements (forniti esclusivamente dalla Terra rara settentrionale), la resistenza alla corrosione dell'acciaio è aumentata del 50%, la resistenza alla snervamento supera 690 MPA, di gran lunga superiore al 355 MPA standard di ordinaria acciaio e la manutenzione di assistenza e la manutenzione è una prigione per 60 anni; In secondo luogo, adotta la tecnologia "controllata per il trattamento e raffreddamento + trattamento termico online", mantenendo il tasso di ritenzione della resistenza all'impatto dell'acciaio in ambienti estremamente freddi oltre il 95%, superando il problema del congelamento ad alta quota; In terzo luogo, il prodotto è stato verificato in importanti progetti come la sezione del suolo congelata della ferrovia Qinghai-Tibet (senza fratture in 15 anni) e il progetto di gas olestico est russo-cinese (perdita di corrosione zero), con un chilometraggio cumulativo di oltre 3.000 chilometri. Questa offerta vincente mette in evidenza anche l'effetto sinergia della trazione a doppia ruota "Rare Earth + Steel" del gruppo Baogang. Baogang Co., Ltd. ha una capacità di approvvigionamento in acciaio di ferro da 17,5 milioni di tonnellate e la base Xi'an può produrre ogni anno 500.000 tonnellate di acciaio speciale. L'ordine di 62.000 tonnellate rappresenta solo il 15% della sua capacità di produzione mensile, con una flessibilità di consegna sufficiente; Allo stesso tempo, il Nord Rare Earth prevede di fornire 390.000 tonnellate di terreni rari nel 2025, fornendo materie prime stabili per l'acciaio in lega di terre rare. Minsheng Securities stima che l'acciaio in lega di terre rare abbia un prezzo di circa 800 a 1.200 yuan per tonnellata in più rispetto all'acciaio ordinario e, in base al volume degli ordini, può aumentare i profitti di 49,6 milioni a 74,4 milioni di yuan, rappresentando l'8,3% al 12,4% di Baogang Co., Ltd. del 2024.
Questa svolta arriva in un momento in cui l'industria siderurgica sta subendo un profondo aggiustamento. La politica nazionale "Riforma strutturale sul lato dell'offerta nell'industria siderurgica" è stata intensificata, con un piano per eliminare 30 milioni di tonnellate di capacità produttiva all'indietro entro il 2025 e l'acciaio speciale ad alto valore è diventato il principale campo di battaglia della concorrenza. La reazione del mercato è stata rapida, con il prezzo delle azioni di Baogang Co., Ltd. in aumento del 5,16% il 29 luglio dopo l'annuncio, con il suo valore totale di mercato che è tornato a 120 miliardi di yuan e i fondi in direzione nord aumentano le loro partecipazioni di 172 milioni di yuan in un solo giorno. Nei prossimi dieci anni, Baogang Co., Ltd. intraprenderà un salto tecnologico con il progetto del fiume Yarlung Zangbo come punto di partenza: formulare congiuntamente lo "standard nazionale per l'acciaio in lega di terre rare per ambienti estremi nell'altopiano", promuovendo le norme tecniche cinesi per penetrare nei progetti di corridoio economico in Cina-Pkistan; Sviluppare un acciaio per gasdotti profondi di 1100 MPa, mirato allo sviluppo del giacimento di petrolio e gas del Mar Cinese Meridionale, con l'obiettivo di sostituire le azioni importate del 30% nel 2026; Investi 4,2 miliardi di yuan per costruire una fornace verticale a base di idrogeno e ottenere una riduzione delle emissioni di carbonio del 65% nella speciale produzione in acciaio nel 2027, sfondando le barriere tariffarie del carbonio dell'UE. Mentre il primo camion della lega di terra rara si dirige verso l'Himalaya, l'industria siderurgica cinese si sta trasformando da un "leader di produzione" a un "benchmark tecnologico". Come ha dichiarato un esperto di materiali ingegneristici: "Super progetti perfezionano i super materiali e i super materiali alla fine definiranno nuovi super progetti". L'offerta vincente di Baogang Co., Ltd. è proprio la testimonianza di questa era di trasformazione.
