Glencore e Trafigura stanno esortando le fonderie asiatiche ad accettare prezzi spot più bassi per convertire il rame estratto quest'anno in metallo, piuttosto che prezzi di riferimento del settore molto più alti, secondo tre persone a conoscenza della questione.
Storicamente, il settore ha utilizzato una tariffa annuale, nota come commissione di lavorazione (tc), nei contratti per trasformare i concentrati in rame.
Ma Glencore e Trafigura, quotate a Londra, vogliono costruire sul mercato spot, dove l’espansione della capacità di fusione in Cina e nel mondo e le scarse forniture di concentrato hanno spinto verso il basso i costi di lavorazione.
I commercianti di materie prime Glencore e Trafigura si sono offerti di pagare il TCS alle fonderie asiatiche in base a una valutazione del paniere della fornitura per il 2024 da parte di agenzie di rilevazione dei prezzi come Fastmarkets e SMM, hanno detto le fonti.
Le fonti hanno chiesto l'anonimato perché non erano autorizzate a parlare pubblicamente dell'argomento.
Le due borse intendono inoltre imporre un tetto al prezzo del rame per garantire margini di profitto poiché l’aumento dell’offerta dalla miniera minaccia di spingere i prezzi al rialzo. La fornitura dell'anno scorso è stata stimata a circa 22 milioni di tonnellate, e alcuni analisti hanno affermato che il mercato potrebbe subire una carenza quest'anno se le interruzioni dovessero persistere.
Una fonte di un'importante fonderia ha affermato che, a meno che l'offerta non migliori dopo il Capodanno lunare di febbraio, le fonderie potrebbero essere costrette ad accettare le condizioni dei commercianti.
Una seconda fonte della fonderia ha detto che sia Trafigura che Glencore volevano mantenere la tc a circa 60 dollari la tonnellata, aggiungendo che il tetto potrebbe variare a seconda della produzione e dei rapporti. Non esiste un minimo, solo un tetto proposto, dicono le fonti.
Glencore e Trafigura hanno rifiutato di commentare.
L’attività tra i maggiori produttori e consumatori rallenterà in vista delle festività del Capodanno lunare cinese, che inizieranno il 10 febbraio.
Il costo della lavorazione dei concentrati sul mercato spot è sceso a circa 40 dollari a tonnellata, il 50% al di sotto del prezzo di riferimento di 80 dollari a tonnellata, poiché le interruzioni della catena di approvvigionamento hanno portato a una carenza di materie prime e a un aumento della capacità delle fonderie in Cina.
A novembre, il minatore cileno Antofagasta ha raggiunto un accordo sul prezzo di 80 dollari a tonnellata con il gruppo cinese Jinchuan, prima che le miniere di Panama chiudessero e Anglo American tagliasse le sue previsioni sul minerale di ferro a dicembre.
La Cina possiede la metà delle fonderie di rame del mondo ed è il maggiore acquirente di materie prime come concentrato e rottami di rame. I dati doganali hanno mostrato che le importazioni cinesi di minerale e concentrato di rame hanno raggiunto la cifra record di 27,54 milioni di tonnellate nel 2023, in aumento del 9,1% rispetto al 2022.
Nel 2022, Glencore ha fornito più di 1 milione di tonnellate di rame metallico e concentrato al mondo, e anche le sue previsioni per il 2023 sono di circa 1 milione di tonnellate.
Trafigura non rivela la dimensione del suo portafoglio di rame, ma la società fornisce concentrato di rame alle fonderie di tutto il mondo.
