Il colosso del commercio di materie prime Trafigura Group ha esplorato una serie di potenziali accordi che coinvolgono la sua attività nel settore dei metalli mentre è alle prese con il futuro dell’unità dopo una serie di passi falsi.
Il business dei metalli di Trafigura è sotto pressione da più di un anno poiché i profitti si sono ridotti e la società è stata colpita da una massiccia presunta frode sul nichel. Il contrasto di Trafigura con i lucrosi commercianti di energia ha scatenato tensioni all'interno dell'azienda. Trafigura deve affrontare anche problemi di successione. I dirigenti stanno lottando per la posizione dopo che uno dei tre leader di lunga data di Trafigura ha annunciato l'intenzione di andare in pensione il prossimo anno.
Trafigura, che compete con Glencore Plc per il titolo di più grande commerciante di metalli del mondo, ha avuto discussioni preliminari con diversi potenziali partner in Medio Oriente e in Asia sull'attività, secondo persone vicine alla questione.
Le discussioni hanno riguardato una varietà di possibili accordi, dalle joint venture per nuove acquisizioni agli investimenti in alcune delle attività metallurgiche di Trafigura o altre forme di cooperazione regionale o globale, hanno detto persone vicine alla questione. Le persone hanno chiesto di non essere identificate perché le discussioni non sono pubbliche.
Separatamente, diverse aziende stanno esplorando la possibilità di fare offerte per parte o tutto il business dei metalli di Trafigura, hanno detto altri. Tuttavia, non è chiaro se Trafigura accoglierebbe favorevolmente un simile approccio.
Sebbene la società sia aperta alla vendita di una partecipazione nei suoi asset, sostiene da tempo che il modello migliore per la sua attività commerciale è una partnership di proprietà dei dipendenti. Ma in recenti conversazioni, i dirigenti di Trafigura hanno indicato che potrebbero essere disposti a considerare la possibilità di aprire l’attività di commercio di metalli a investitori esterni, secondo persone a conoscenza della questione.
Un partner dalle tasche profonde potrebbe dare a Trafigura ulteriore potenza di fuoco per acquisire beni come miniere o impianti di lavorazione, che molti considerano sempre più importanti per garantire il flusso di materie prime necessarie per le operazioni commerciali globali.
Un portavoce di Trafigura ha dichiarato: "Rimaniamo pienamente impegnati nel nostro business dei metalli, che è una parte fondamentale della nostra strategia di transizione energetica, e non vediamo motivo di commentare voci di mercato o speculazioni".
Trafigura è uno dei maggiori commercianti al mondo di metalli come rame, nichel e cobalto. Poiché la transizione energetica ha portato questi mercati sotto i riflettori globali, queste discussioni evidenziano una scena che si sta svolgendo all’interno di Trafigura e si fa sentire in tutto il mondo.
Le tensioni tra i settori dell’energia e dei metalli non sono una novità per Trafigura, ma si sono intensificate negli ultimi mesi.
La società ha registrato profitti record a seguito della crisi energetica innescata dall'invasione russa dell'Ucraina, con un utile netto di 9,9 miliardi di dollari per i 12 mesi fino a marzo. Ma la sua divisione metalli ha faticato a realizzare un profitto: nel periodo marzo-settembre 2022, la divisione ha registrato a malapena un utile operativo.
Da allora, la società è stata colpita da accuse di frode sul nichel, che è costata a Trafigura quasi 600 milioni di dollari, nonché da una crisi di liquidità su un importante progetto rame-cobalto per il quale Trafigura ha guidato uno sforzo finanziario di 600 milioni di dollari. Secondo fonti informate, la crisi dei mercati dei metalli ha pesato anche sulla redditività della società e sul valore di alcuni asset.
I rendiconti finanziari di Trafigura mostrano che il business dei metalli ha rappresentato in media il 40% dei profitti totali dell’azienda tra il 2012 e il 2019, ma che è sceso al 23% tra il 2020 e il 2022, e solo al 6% nei 12 mesi fino a marzo 2023.
Il capo dello sviluppo del business dei metalli di Trafigura se n'è andato il mese scorso e anche molti altri dirigenti senior dell'unità se ne sono andati in seguito al fiasco del nichel.
Trafigura impiega circa 1.200 persone, il che significa che i commercianti di metalli beneficiano direttamente dei profitti record dei loro concorrenti di petrolio e gas, il che non fa che aumentare le tensioni.
Persone che hanno familiarità con la questione hanno detto che all'interno di Trafigura ci si aspettava che la quota della squadra dei metalli sarebbe stata ridotta nel prossimo round di compensazione dopo la fine dell'anno finanziario di questo mese.
All’inizio di quest’anno, Trafigura ha annunciato che Mike Wainwright, Chief Operating Officer di lunga data, avrebbe lasciato l’azienda alla fine di marzo 2024.
Dalla morte del fondatore Claude Dauphin nel 2015, Wainwright, insieme al CEO Jeremy Weir e al co-responsabile del commercio petrolifero Jose Larocca, ha formato il trio di dirigenti che hanno guidato l'azienda. La sua partenza è il primo segno di passaggio di mano alla società. azienda.
