Il 1 settembre, Rio Tinto e Turquoise Hill hanno annunciato di aver raggiunto un accordo in linea di principio affinché Rio Tinto acquisisca il 49% delle azioni in circolazione di Turquoise Hill che attualmente non possiede per C $ 43 per azione in contanti, per un corrispettivo totale di 3,3 miliardi di dollari (22,8 miliardi di yuan). L'accordo implica un valore del patrimonio netto di circa 45,6 miliardi di yuan (8,7 miliardi di dollari canadesi) per Turquoise Mountain, che diventerà una consociata interamente controllata di Rio Tinto al completamento della transazione proposta. Rio acquisirà una quota del 66% nel progetto di rame Oyu Tolgoi, con la Mongolia che possiede il restante 34%.
La transazione è il risultato di ampi negoziati tra il comitato speciale degli amministratori indipendenti di Turquoise Hill e Rio Tinto dopo aver ricevuto una proposta rivista non vincolante di C $ 40 per azione da Rio Tinto il 24 agosto 2022, che ha comportato un aumento del corrispettivo a C $ 43 per azione.
Il prezzo di acquisto di C $ 43 per azione riflette:
Un premio del 67% rispetto al prezzo di chiusura di Turquoise Mountain di C $ 25,68 per azione l'11 marzo 2022;
Un premio del 26% a C $ 34.00 per azione che Rio ha fatto per la prima volta un'offerta pubblica per Turquoise Hill il 13 marzo;
Un premio dell'8% rispetto al C $ 40 rivisto di Rio.00 per azione il 24 agosto;
Ciò rappresenta un premio del 19% rispetto al prezzo di chiusura di Turquoise Hill di C $ 36,12 il 31 agosto.
Le parti hanno inoltre concordato, in linea di principio, di modificare l'accordo di finanziamento, in vigore in concomitanza con l'esecuzione dell'accordo di accordo, per supportare Turquoise Mountain nell'affrontare problemi di liquidità a breve termine.
La miniera OT è uno dei più grandi giacimenti di rame e oro conosciuti al mondo e una delle risorse più importanti di Rio, con una produzione di quasi 500000 tonnellate di rame all'anno quando l'espansione è completata. A dicembre, Rio ha proposto di cancellare 14,6 miliardi di dollari del debito della Mongolia per far avanzare l'espansione OT, seguita da un accordo globale con Turquoise Mountain e il governo mongolo a gennaio. World Mining ha fatto un'introduzione:
Rio Tinto si è offerta di cancellare 14,6 miliardi di dollari di debiti con la Mongolia per portare avanti l'espansione della sua miniera di rame di Oyu Tolgoi
Il 13 marzo di quest'anno, Rio Tinto ha annunciato di aver presentato una proposta non vincolante al consiglio di Turquoise Hill di acquisire circa il 49% delle azioni in circolazione di Turquoise Hill che attualmente non possedeva per $ 2,7 miliardi, che è stata successivamente respinta di Turquoise Hill:
Rio Tinto privatizzerà Turquoise Hill per 17,2 miliardi di dollari per aumentare l'espansione delle miniere di rame OT
La transazione sarà attuata attraverso un piano di accordo ai sensi dello Yukon Business Act e le parti finalizzeranno e firmeranno un accordo di accordo il prima possibile. L'operazione è soggetta all'approvazione del 66,67 per cento dei voti espressi dagli azionisti di Turquoise Hill, incluso Rio Tinto, e al voto a maggioranza semplice degli azionisti di minoranza. Turquoise Hill dovrebbe convocare un'assemblea straordinaria degli azionisti per esaminare e votare la transazione nel quarto trimestre del 2022. Se approvata, la transazione dovrebbe concludersi poco dopo.
Jakob Stausholm, amministratore delegato di Rio Tinto, ha dichiarato: "Rio Tinto si impegna a lavorare direttamente con il governo mongolo per portare avanti il progetto OT per realizzare il suo pieno potenziale per tutte le parti interessate. Questo accordo è un passo importante dopo il recente inizio delle operazioni sotterranee e semplificherà la governance, migliorerà l'efficienza e creerà una maggiore certezza di finanziamento per il successo a lungo termine dei progetti OT".
Bold Baatar, amministratore delegato di Rio Tinto Copper, ha dichiarato: "Questa transazione semplifica la struttura proprietaria del progetto OT e consente a Rio Tinto di concentrarsi sulla collaborazione diretta con Erdens OT e il governo mongolo per creare valore a lungo termine per tutte le parti interessate. Mentre permane l'incertezza inerente allo sviluppo dell'attività clandestina, gli azionisti di minoranza di Turquoise Hill realizzeranno immediatamente un consistente premio in contanti per le loro azioni. Turquoise Mountain si asterrà inoltre dall'emettere qualsiasi componente azionaria come parte del suo fabbisogno di finanziamento incrementale di 3,6 miliardi di dollari fino al completamento del il progetto OT. A seguito di ampi negoziati, assicurarsi in linea di principio l'approvazione del nostro accordo da parte del Comitato speciale è essenziale affinché Rio Tinto proceda con questa transazione proposta".
